Уолтер Уайт — скромный школьный учитель химии из Альбукерке, чья жизнь состоит из рутины, скромной зарплаты и тихой семейной тоски. Но судьба наносит ему сокрушительный удар: врачи диагностируют у него неизлечимый рак лёгких. Осознавая, что после его смерти семья останется без средств, Уолтер, отчаявшись, принимает судьбоносное решение. Он решает использовать свои блестящие знания в химии не на школьных уроках, а в криминальном бизнесе — изготовлении метамфетамина высочайшей чистоты. Единственным, кого он может привлечь в партнёры, оказывается его бывший неудачливый ученик, Джесси Пинкман, которого когда-то выгнали из школы не без участия самого Уайта.
Их союз — гремучая смесь отчаяния, гениальности и полной неподготовленности к жестокому миру наркоторговли. Уолтер, скрывающийся под кличкой Хайзенберг, создаёт продукт невиданного качества, что мгновенно привлекает внимание как покупателей, так и опасных игроков преступного мира. В то же время Джесси, связанный с улицами, становится их проводником в этот тёмный мир. Вместе они вступают в опасную игру, где каждый шаг грозит разоблачением перед УБН, возглавляемым деверем Уолтера, или жестокой расправой со стороны конкурентов. Их тандем, построенный на лжи и взаимной выгоде, начинает трещать по швам, а Уолтер всё глубже погружается в пучину насилия и паранойи, пытаясь успеть обеспечить семью до того, как болезнь или пуля настигнут его самого.